Неподалеку от Воронцовского дворца возведен Шахский дворец. Несмотря на свое название, он стилизован под классический средневековый британский замок. У этого сооружения сложная судьба. Его начинали строить, разбирали, строили заново уже в другом качестве. В результате, во второй половине 19 века архитектор В. Гонсиоровский построил на этом месте дворец для польского магната Бржозовского, видного одесского гражданина.
А в 1909 году в результате революции был свергнут и бежал в Одессу персидский шах. Поселившись в этом дворце, опальный шах декорировал дворец в привычном для себя восточном стиле. Нынче в отреставрированном здании размещаются офисы одного из крупнейших банков Украины.